中国股市周末发出一声哀嚎，历史或将重演，谁来拯救亏损的散户？

一只森林里的猴子，不小心在树桩上蹭伤了自己的脚掌——它暴怒，它一跃而起，它恶狠狠地踹向导致自己受伤的元凶——那根坚硬的树桩。当你看到这里的时候，你是否会在心里嘲笑这只猴子呢？

但当你在市场上的行为类似于这只猴子时，你还可以笑得起来吗？当你在做多的时候，市场忽然反转下跌了。你立刻补仓却可能只会导致损失加倍。或者你立刻平仓并反手做空，这看上去似乎减少了损失，但这种情绪化的冲动交易，与故事中所讲的猴子有什么区别呢？出于愤怒、恐惧或亢奋等情绪的行为，只会毁掉我们获得成功的机会。想要成功，我们就必须深入分析自己的交易行为，而不是一味地宣泄情绪。

我们很容易在市场中变得愤怒，变得对市场充满畏惧，变得去相信那些愚蠢的迷信观点。但市场却一直在那里，上涨下跌周而复始，就好比大海永远在潮涨潮落起伏不定。

马克·道格拉斯在其《自律的交易者》一书中曾经提到，“市场没有所谓的起始、中间或者结束——它只存在于你的大脑之中。这是一个可以自由发挥的竞技场，不受任何外部因素干扰，却很少有人学习如何正确地在此领域操作成长。”

我们总想去欺骗市场或操纵市场，事实上这种行为就如同古波斯国国王薛西斯试图让自己的士兵以马鞭责罚击打大海一样可笑。大多数人其实并不清楚自己的控制欲有多么强，他们不知道该如何正确交易，在市场操作时情绪化严重，随心所欲。很多人甚至可能认为自己就是宇宙的中心，希望其他人或者组织随着自己的需要而改变。在市场里，这样的想法无疑是自寻死路。

哈佛大学精神病专家莱斯顿·哈文斯曾经写道：“食人习俗和奴隶制可能是人类历史上掠夺与驯服的最早表现。尽管现在这两种现象均已经消失，但其在心理层面的衍生依然存在着。这表明——虽然文明从具体性、物理性转向抽象性、心理性的过程中已经取得了巨大成功，其所追求的目标是一致的。”

在儿童成长的过程中，父母威吓他们，流氓欺负他们，老师则恨不得把他们绑在学校里只接受自己思想的灌输。如此也难怪我们中的大多数人成长为“套中人”，或者学会了如何去操控他人。坚持己见特立独行让我们觉得不自在，但这却是在市场上获得成功的唯一办法。

道格拉斯曾警告说：“如果市场的行为让你觉得迷惑，那只是因为你自己的行为是古怪而失调的。当你连自己要做什么都不知道时，你怎么可能判断出市场的下一步动向？你唯一能够掌控的就只有你自己。作为一名交易者，你有权利决定是自己赚钱还是被别人赚钱。”他补充道：“能持续获利的交易者，都是将自律的态度应用到交易中的人。”

每个试图成为成功交易者的人，都要面对无数的困难，需要一路披荆斩棘斩妖除魔。这里有一些准则，它们让我从一名肆无忌惮的业余交易者，成长为一名偶有获利的半专业交易者，最终进化为一名冷静的专业交易者。

然而，实际生活中的我们，常常抱怨一本书放在书桌一年看不完，常常抱怨投资中一个行业很难看懂，其实只是我们为自己找借口而已，没有投入时间没有积累，好的结局自然距离我们很远。我常常讲，你的时间在哪，你的财富就在哪。

想长期在投资市场存活，首先要认清市场，其次认清自己，二者缺一不可。这两者加在一起，叫做认知。拉长时间周期，投资就是认知变现的过程。

不可否认，大部分人来股市，最终的结果会和初衷相悖。我们进入股市的时候，都是怀揣着梦想，但是往往都逃不过“一赚二平七赔”的结局。大部分赚钱只能在牛市，熊市开始回归，甚至有些人牛市也无法赚钱。那少部分能赚钱获得成功的，都是善于学习总结，认清了市场的本质，认清了自己，形成了自己的投资体系的。只有有了自己的投资体系和原则，才能避免东一枪西一枪的撞大运。

然而，人很多认识不到的一个问题，即便是你有了体系，也很难让你时时刻刻赚钱，让你每一笔交易都获胜，因为这个世界有没有一种全天候的策略，能适应任何情况。换句话说，每种体系都有不应期，也都有成本。做茅台的体系，曾经某些时间段也是备受煎熬甚至忍受腰斩，做打板的体系更是遇到不应期的时候一日就是20%的大面。每种体系都要面对考验，不过是考验不同而已。“茅台体系”这种长持还有另外一种风险，就是我们不得不承认，茅台毕竟是少数，还有可能遇到长期持有遇到黑天鹅这种情况，如果你持有的不是茅台，而是乐视网神雾环保，可能就是另外一番景象了，不要说选茅台的体系怎么会选中乐视网神雾环保这种股，现在事后看对错很清晰，难就难在你在当初的时间点的判断，要知道，乐视网神雾环保当年可是明星股被一众明星投资者追捧。

说到底，投资中的一切结果都可以用“概率”来解释，但是这个“概率”是可以通过我们训练去提高的。一个好的投资体系的作用就在这里，能提高获胜的概率，可复制，拉长时间周期，做对的盈利能覆盖做错的亏损，就是一个成功的投资体系。

举一个例子，比如箱子里有10个球，红色代表上涨，绿色代表下跌，这个时候让人们去里面抓，当大盘好时，趋势上升时，箱子里的红色球是8个，绿色2个；大盘向下时，趋势下跌，箱子里绿色8个，红色2个。那么这样就很简单了。
在上升时，你去抓，抓红色球的概率是80%，会获利；
下跌时，你伸手去抓，抓绿色的概率是80%，会亏损。
两个同向性质，要么是说你抓10次的问题，胜几次；还有一个就是10个人都去抓，几个人成与败的问题。综合来讲，都是有一点点的不确定性的，红绿球始终存在，每天的大盘里个股都有涨跌的，不论大盘暴跌还是暴涨，至于那种人为改变的行情，某天内的全部大涨，如救市，而后也只会跌的更猛，要尊重市场，顺应市场。

在趋势向好时，不要怀疑和犹豫，发现大部分人就是这样的，包括自己有时候也会多些疑虑，但也要以事实为依据，尊重自己的交易系统，人总是太聪明，这句话在股市亏钱的人会有深刻领悟。

所以，不要想太多，趋势出来了，要么持股，要么持币。做多时，根据你的交易系统来行事，经验的综合判断不可代替，再好的工具，给了一个新手，他也用不好。一个奔驰车，全球最好配置，但你给一个从来没摸过汽车的没有驾照的人去开，那结果可想而知，不是车子不好，而是人不行。

投资A股或者做其他一切投资，要持续坚持做概率已知或者概率对你有利的决策，这样长期下来，一定能取得满意的结果。

什么是大概率事件呢，我说两个我们研究过，有数据支持的结论；

1，低股价群（比如沪深股市按照价格排序最低的100只），在牛市中的涨幅会高于沪深股市所有股票的平均涨幅；

2，按照主营业务的板块分类，板块内低市值的个股群（比如某某板块市值排序较少的前30%），在牛市中的涨幅会高于沪深股市所有股票的平均涨幅；

综上所述，在低股价群和选定板块后的低市值群中选择个股，牛市来临时，取得的收益会高于随机买一只个股，这个对于你来说，就是一个正向概率。

一个成熟的投资，一定要有全景思维，不能拘泥于一个成功或者失败的案例去评价投资体系的成败。因为本身投资体系的作用不是全胜，而是提升概率、可复制。如果片面的去看，拆分一部分去评价，其实意义都不大。举个例子，巴菲特成功吧，但是仍旧也有投资乐购超市腰斩的案例，也有数次投资失败的案例，就连芒格先生也讲到：“如果把我们成功的投资去掉，我们简直就是个笑话”。茅台的案例也能说明一些问题，投资茅台今天证明是十分成功的，但如果拆分看2012年到2014年那个时间段，这个体系简直不能太垃圾，股价腰斩，两年阴跌不断，是不是太失败了？那个阶段，要知很多创业板的个股，都是翻倍再翻倍的。但是今天再看呢？我想吧，长期投资者，能持有茅台到今天的人，大部分是躲不过去那段阴暗的时光的，为何？这就是投资体系，躲过那段时期阴跌的人，很难持有茅台到今天。

我也一样，每年都有失败的案例，甚至每年都有错误，如果分割开单独分析每个错误，事后看都十分低级。但是我并不认为这些错误是致命的不可饶恕的，因为这是投资体系带来的，如果整体去看，这个投资体系已经让我过去7年正收益，也让我抓到很多翻倍股，你能说这是不成功的体系？很多失败的案例，都是这个投资体系的一部分而已，都是投资体系的成本。

承认投资体系中的不足，并且接受它，是一个成功投资者的必经之路。不要试图在这条路上追求完美，因为根本就没有完美可言，正确的姿态，是接受不完美，保持良好的心态，然后在环境变化中不断适应和修正，让做对的盈利覆盖做错的亏损。

这两年开始变得懒得去进行无意义的争辩，认知不同层次的人，是无法通过语言说服对方的，无论是投资中，还是生活中工作中。

20世纪初的美国财政部长威廉·麦克阿杜有着多年的从政经验，他曾经说过：“你不可能用辩论击败无知的人”。

很多时候我们都希望通过自己的观点去碾压对方，用自己的价值观去纠正他人，可是不同层次的人，导致他们对同一件事情注定会有不同的认知方式。对方不会因为你说了什么而最终变成你希望他们成为的那类人，所以当彼此遇到问题时，更多的时候也只是各说各话，矛盾和意见不合的情况总是难以避免。对于层次不同的人，我们不必刻意相融，也不必试图去改变对方，只需待在各自的圈层内，结交一些气味相投，有着相同价值观的人。